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變種病毒Omicron疫情持續擴散、通膨升溫壓力、美國聯準會加速 縮減購債，使得全球主要股市震盪加大。柏瑞投信22日表示，隨著Q E退場，2022年全球經濟進入轉型期，各國將由財政刺激接棒。此外 ，在零碳排和ESG投資成為全球共識下，資金料將持續聚焦ESG投資大 潮。在景氣步入中升段後、增速料將趨緩、市場亦從齊漲齊跌轉為個 別秀登場。 　　柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，2022年投資要掌握「S曲線 」，意即總經政策換檔再上（Shift）、資金聚焦永續大潮（Sustai nability）和投資意涵主動精選（Selection）。然而市場仍有不確 定性增添波動，若要迎戰經濟轉型年，可採用「多元主題」搭配「多 重資產」新配方，聚焦高息機會和精選趨勢主題來提高投組勝率，柏 瑞趨勢動態多重資產策略將是優選。 　　柏瑞投信預計2022年1月10日募集的柏瑞趨勢動態多重資產基金採 柏瑞趨勢動態多重資產策略，此策略是以「柏瑞環球動態資產配置策 略」為基礎，並將主題式概念股目標配置比重調高，持續發掘新題材 、掌握新趨勢、為投組控波動、且添加新動能機會。 　　但漢遠指出，疫後時代特定主題的股票表現亮眼，不過若將投資時 間拉長，單押特定題材的勝率難以為繼，如果觀察期間拉長至5年， 只聚焦特定主題基金的勝率甚至僅約4成。若只追求單一趨勢，將會 面臨波動大的風險。 　　觀察柏瑞策略自2004年底成立以來，回測年化波動最多可減少逾六 成，回測最大跌幅最多亦減少逾七成。此外，柏瑞策略任一時點進場 的正報酬機率高，若持有三年，正報酬機率達97％。 　　柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋表示，看好疫情 之後衍生出來的趨勢主題商機，包括科技創新、永續浪潮、疫後商機 等，透過柏瑞「趨勢主題」研究的系統化，可以持續發掘新題材，掌 握新趨勢以增添成長新動能，看好主題全拿、但不重押，雖然趨勢有 長有短，亦會持續汰弱留強，定期再平衡調整，讓投資「主題再進化 」。 　　柏瑞策略多重資產投資流程的三個步驟，先透過報酬/風險的預期 表現及信心度來決定可投資的資產，再考量資產間的相關性等，極大 化投資效率來進行投組配置。最後透過柏瑞獨家風險偏好分數（RDS ），每月衡量風險機會、動態調整配置。不過，投資策略仍可能隨市 況波動與市場看法而進行調整。 　　柏瑞投信表示，市場已提前消化寬鬆退場的訊息，加上整體資金環 境依然偏寬鬆，風險性資產未來仍有表現空間，但仍需留意，經濟成 長步入高原期、高通膨可能壓抑企業獲利、主要央行立場逐步轉向， 甚至可能出現抗藥性的新冠病毒株等潛在風險。<摘錄工商-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>